斷鏈復工 回歸基本面選股

更新日期:2011/04/01 06:30 蘋果日報

周四為第1季最後交易日，台股持續呈現價漲量縮格局，進入停資券高峰期和接下的清明連假，國際風險變數拉大，日本福島核電廠狀況也時好時壞，因此市場觀望氣氛濃厚。

全球股市第1季表現兩極化，表現較弱勢的有日本、印度（去年漲太多）、巴西，台股同樣成績不佳，從8972點到8683點，跌了289點，跌幅達3.2%；美股則相對強勢，道瓊指數和費半指數都大漲7%，最強的是石油、天然氣輸出大國俄羅斯，受惠於國際原物料的上漲，漲幅高達15%。台股與美股兩相比較，報酬率差了10%！

景碩欣興跌深將反彈

第2季台股是否會受到日本大震影響，電子供應鏈再次走弱？我認為不必太過擔憂，如全球BT樹脂市占率高達50%的日本三菱瓦斯宣布4月起恢復1/4產能，到5月底將全部回復到震前水準，相關供應鏈如景碩（3189）、欣興（3037），皆是先因斷鏈危機而股價重挫，又因成功接鏈而跌深反彈的個股。

即使台股表現不好，仍有兩個族群表現亮眼，一是蘋果供應鏈，在供應斷鏈時緊急派採購員來台固料，喊出「包廠、包料、包漲價」三包策略，恰似電影投名狀的「搶錢、搶糧、搶娘們」口號，展現了強烈的企圖心。

宏�降財測NB風險大

另一個則是股王宏達電（2498）供應鏈，周四再創1150元波段新高，也並未受到太大影響，帶動機殼供應小廠晟銘電（3013）在3/29先行創57.3元歷史新高。水資源概念股國統（8936）也創波段新高46.9元，續挑戰歷史高點47.65元，是第2季持續關注個股。

台灣PC（Personal Computer，個人電腦）產業超級明星宏�（2353），居然連續兩季調降財測，股價暴跌近3根跌停板，周三暴增1.4萬張融資加碼單，周四又續跌，NB（Notebook，筆記型電腦）產業風險太大，不建議介入！

清明後台股漸入佳境

近期頻傳併購案的金融股，有「風聲大、雨點小」的意味，以個股輪動為主。原先看好的LED（Light Emitting Diode，發光二極體）族群，璨圓（3061）、宏齊（6168）去年第4季受匯損影響反而虧錢，記憶體IC（Integrated Circuit，積體電路）股鈺創（5351）也被第4季虧損影響，全年每股純益才0.47元，須審慎觀察今年業績。

預期清明節過後，台股將漸入佳境，假期前夕的交投清淡反而是不錯布局點。

朱成志小檔案

年齡：1960年次

現職：萬寶投顧董事長

經歷：

．投信投顧公會監事

．證券分析協會理事

．退休基金協會理事

市場投資及研究資歷：23年

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